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太平洋证券股份有限公司张世杰，李珏晗，罗平近期对韦尔股份进行推敲并发布了推敲陈述《24Q3功绩升迁权臣，盈利智商抓续改善》，本陈述对韦尔股份给出买入评级，刻下股价为112.6元。

韦尔股份(603501)

事件：韦尔股份发布2024年前三季度功绩预报，2024年前三季度杀青包摄于母公司整个者的净利润为226，701.35万元-246，701.35万元，同比加多515.35%-569.64%；公司预测2024年前三季度杀青包摄于母公司整个者的扣除异常常性损益的净利润为220，213.31万元-240，213.31万元第四色网站是多少，同比加多1，595.80%-1，749.81%。

市集需求抓续复苏，下贱配置带动公司功绩权臣升迁。公司2024年前三季度功绩杀青了较高的增长，主要系：，市集需求抓续复苏，下旅客户需求有所增长，伴跟着公司在高端智高手机市集的居品导入及汽车市集自动驾驶愚弄的抓续浸透，公司的贸易收入和毛利率杀青了权臣增长；此外，为更好的粗糙产业波动的影响，公司积极鼓动居品结构优化及供应链结构优化，公司居品毛利率冉冉收复，举座功绩权臣升迁。

抓续深化高端智高手机浸透率，汽车CIS居品矩阵束缚完善。公司在智高手机畛域已完周详系列机型后置主摄居品布局，同期积极鼓动居品结构优化及供应链结构优化，杀青居品组合竞争力升迁。以公司的了1.2um5000万像素的高端图像传感器OV50H为例，凭借其优异的性能，被庸俗的愚弄于国内主流高端智高手机后置主摄传感器决议中，正在冉冉替代外洋竞争敌手同品类居品，杀青了公司在高端智高手机畛域市集份额的紧要打破。在汽车CIS畛域，公司凭借先进紧凑的汽车CIS搞定决议袒护了庸俗的汽车愚弄，包括ADAS、驾驶室里面监控、电子后视镜、仪容盘录像头、后视和全景影像等。频年来，公司汽车CIS居品施展出的优秀性能也匡助公司取得了更多新想象决议的导入，公司汽车CIS功绩有望督察较高增速。

投资冷落

公司行为国内越过的CIS想象厂商，全主见业务布局上风昭彰，咱们预测公司2024-26年杀青营收267.97、322.65、378.00亿元，杀青归母净利润31.75、43.12、54.14亿元，对应PE42.16、31.04、24.72x，督察公司“买入”评级。

风险教唆：高端居品浸透不足预期风险；下贱需求不足预期风险；行业景气度下行风险

证券之星数据中心把柄近三年发布的研报数据筹算，华泰证券丁宁推敲员团队对该股推敲较为深切，近三年预测准确度均值为59.84%，其预测2024年度包摄净利润为盈利32.42亿，把柄现价换算的预测PE为42.39。

最新盈利预测明细如下：